1月31日，快遞物流股集體上漲，其中幾家快遞龍頭企業(yè)已陸續(xù)發(fā)布2022年年度業(yè)績預告。在“穩(wěn)中求進”的2022年，誰領跑行業(yè)，誰又掉隊了？
1月30日晚間，順豐、韻達、申通均發(fā)布了2022年的業(yè)績預告，圓通則早在春節(jié)前就率先交出成績單，另外，近年來不斷加碼快遞業(yè)務的德邦也在近日披露了2022年業(yè)績預告，至此，A股上市的主要快遞企業(yè)2022年度業(yè)績預告均已出爐。
(資料圖)
過去一年，快遞行業(yè)經(jīng)歷了疫情階段性封控、燃油價格上漲等挑戰(zhàn)，但從已經(jīng)公布的業(yè)績情況來看，各家快遞公司頂住壓力，在2022年均實現(xiàn)了盈利，包括在2021年虧損超9億的申通，也實現(xiàn)了扭虧。2023年開年以來，元旦、春節(jié)兩個重要節(jié)假日期間，全國快遞業(yè)務量穩(wěn)中有升，有機構預測，疫情對快遞業(yè)的負面沖擊將逐漸消退，快遞業(yè)務量增速也將逐步修復。
主流快遞企業(yè)普遍實現(xiàn)業(yè)績增長
作為行業(yè)龍頭，順豐在盈利規(guī)模和增長表現(xiàn)上均處于領先地位。業(yè)績預告顯示，順豐預計2022年1-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤60.5億元-62.5億元，同比增加42%-46%，扣非后凈利潤達52.5億元-54.5億元，同比增加186%-197%。
(順豐2022年業(yè)績預告)
順豐在業(yè)績預告中提到，2022年度受到部分網(wǎng)點因疫情階段性封控、燃油價格較大幅度上漲、國際空海運價格下行等影響，但業(yè)績?nèi)詫崿F(xiàn)較好增長，主要是憑借直營網(wǎng)絡在疫情期間確保高品質服務和收入穩(wěn)定增長，以及在成本端堅持成本管控和提升資源投產(chǎn)效率。另外，自2021年第四季度起合并嘉里物流聯(lián)網(wǎng)有限公司的業(yè)績也是一大原因。
老牌快遞企業(yè)申通經(jīng)過去年的努力，終于實現(xiàn)了扭虧為盈。2021年，申通出現(xiàn)超9億的巨額虧損情況，而根據(jù)最新業(yè)績預告，申通預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.6億元~3.3億元，與上年同期相比增長128.59%-136.29%。另外，申通還在業(yè)績預告中披露，公司全年實現(xiàn)快遞業(yè)務量129.47億件，同比增長16.89%，市場占有率為11.71%，市占率同比提升1.48個百分點。
(申通2022年業(yè)績預告)
對于業(yè)績扭轉，申通方面稱，公司顯著好轉的定價能力及快速增長的業(yè)務量使得公司規(guī)模效益逐步釋放，因此2022年公司整體經(jīng)營業(yè)績同比顯著改善。
過去幾年，德邦戰(zhàn)略轉型后持續(xù)加碼大件快遞業(yè)務，2022年，京東正式入駐德邦，后者的業(yè)績也出現(xiàn)了改善。1月29日，德邦股份發(fā)布業(yè)績預告，預計2022年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約6.43億元-6.71億元，與上年同期(追溯重述前)相比增加350.00%-370.00%，與上年同期(追溯重述后)相比增加335.07%-354.40%。
對于此次業(yè)績預增，德邦在公告中提到了人工成本顯著節(jié)降，毛利率同比提升、職能成本明顯縮減，促進管理費用率實現(xiàn)同比下降等原因。不過，需要說明的是，1月21日，德邦股份披露會計差錯更正公告，并更正影響2019年年報、2020年年報、2021年年報、2022年半年報的資產(chǎn)總額、負債總額、所有者權益總額、凈利潤等數(shù)據(jù)，披露的數(shù)據(jù)顯示，這三年半的會計差錯更正涉及到的凈利潤為1.05億元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤無變動。
(圓通2022年業(yè)績預告)
圓通則是在1月10日就率先公布了2022年的成績單，業(yè)績預告顯示，圓通預計去年營收為535.46億元，同比增長18.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤39.2億元，同比增長86.34%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤37.75億元，同比增長82.71%。對于多項業(yè)績指標變動幅度達30%以上，圓通稱，主要系產(chǎn)品定價能力提升和業(yè)務量增長，并疊加經(jīng)營環(huán)境穩(wěn)定向好所致。
在主流的幾家快遞企業(yè)中，韻達的業(yè)績則可能出現(xiàn)下降的情況。業(yè)績預告顯示，韻達預計2022年凈利潤13.08億元-15.03億元，同比下降11.44%–增長1.75%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤12.35億元-14.19億元，同比下降11.09%-增長1.23%。
(韻達2022年業(yè)績)
韻達在公告中解釋稱，2022年以來，國際環(huán)境更趨復雜，地緣風險及局部沖突不斷，促使石油等大宗能源價格在一段期間內(nèi)上行明顯；同時受國內(nèi)疫情多發(fā)散發(fā)等超預期因素干擾，物流暢通和供應鏈穩(wěn)定受到?jīng)_擊，對消費需求和快遞行業(yè)發(fā)展造成不利影響，導致報告期內(nèi)公司業(yè)務量和經(jīng)營業(yè)績同比出現(xiàn)小幅下降。不過，隨著快遞行業(yè)逐步進入傳統(tǒng)旺季以及公司進行各種措施，情況在第四季度有所改善，韻達預計2022年第四季度實現(xiàn)單票毛利和單票凈利潤同比、環(huán)比雙升。今年行業(yè)格局或將繼續(xù)分化
多家快遞公司在業(yè)績預告中提到，過去一年，快遞行業(yè)受到包括疫情封控、燃油成本上升等影響所帶來的挑戰(zhàn)。不過，隨著疫情影響的消退，行業(yè)對2023年的發(fā)展普遍較為樂觀。
2023年開年以來，元旦、春節(jié)兩個重要節(jié)假日期間，全國快遞業(yè)務量穩(wěn)中有升。國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，元旦假期(2022年12月31日至2023年1月2日)，全國郵政快遞業(yè)共攬投快遞包裹超21.3億件，其中，攬收快遞包裹10.6億件，同比去年元旦假期增長15.2%；投遞快遞包裹10.7億件，同比去年元旦假期增長11.5%，在安全平穩(wěn)運行的同時實現(xiàn)了恢復性增長。
今年春節(jié)長假期間(1月21日至27日)，全國郵政快遞業(yè)的業(yè)務量穩(wěn)中有升，攬收快遞包裹約4.1億件，與去年春節(jié)假期相比增長5.1%，較2019年同期增長192.9%；投遞快遞包裹3.3億件，與去年春節(jié)假期相比增長10.0%，較2019年同期增長254.8%。
安信證券交運團隊的近期研報表示，看好2023年需求修復性增長，疫情影響消退，封控不再，行業(yè)需求回歸正常，中性測算2023年行業(yè)業(yè)務量恢復至1236億件，對應增速12%。
隨著惡性價格競爭不再，行業(yè)向高質量發(fā)展，對于快遞企業(yè)來說，2022年是競爭分化的一年，這樣的局面在2023年可能還會繼續(xù)。上述研報還表示，2023年或為快遞行業(yè)格局分化之年，頭部企業(yè)仍能靠產(chǎn)品與服務獲得份額提升，盈利穩(wěn)健增長，落后企業(yè)持續(xù)面臨壓力，關注潛在的管理改善、降本兌現(xiàn)情況，或存在修復彈性機會。
快遞行業(yè)專家趙小敏亦向記者分析稱，今年快遞行業(yè)會繼續(xù)加速分化，同時會呈現(xiàn)頭部企業(yè)強者更強，位于中間和排名靠后的企業(yè)會出現(xiàn)強勢分化，另外對于電商快遞企業(yè)來說，距離同質化競爭結束的時間越來越近了，局部電商快遞還有可能會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。
對于接下來的發(fā)展和競爭，已經(jīng)陸續(xù)有企業(yè)對外宣布了新的計劃和動作。
1月30日，發(fā)布業(yè)績預告當天，韻達還接受了一百多家投資機構調(diào)研，韻達高管表示，進入2023年，公司謹慎樂觀預計行業(yè)會回到“消費需求逐步恢復正常，包裹釋放逐步恢復正常，快遞服務能力恢復正?！钡慕?jīng)營環(huán)境。同時，隨著公司服務質量和服務時效逐漸恢復到正常應有的水平，通過“網(wǎng)格倉建設”、“倉配協(xié)同”、“引客入倉”政策的持續(xù)推進，與加盟商一起開拓客戶，實現(xiàn)產(chǎn)能利用率、車輛裝載率提升，來實現(xiàn)邊際效應提升，最終形成有質量的包裹增長和邊際效應提升的雙目標，實現(xiàn)“既要又要”的戰(zhàn)略目標平衡。
在今年春節(jié)后的第一個工作日，申通召開了2023年第一季度管理者大會，會議再次明確了“用心服務年”作為申通快遞2023年發(fā)展主題，堅持“單量、體驗服務、利潤”三駕馬車并駕齊驅，打造多元增長動力。
德邦近期對外披露了與京東集團和京東物流簽訂了關聯(lián)交易協(xié)議，德邦物流集團將向京東集團提供綜合物流及咨詢服務，交易金額合計不超過1.8億元，京東物流集團將向德邦物流集團提供一體化供應鏈解決方案及其他物流服務，交易金額合計不超過9300萬元。兩項協(xié)議有效期均為2023年1月1日至6月30日。
對于各家企業(yè)在2023年的發(fā)展，趙小敏認為，接下來圓通將面臨和中通爭奪電商第一的問題，雙方將進入正面競爭；韻達更多是需要面對自身的問題，包括公司戰(zhàn)略、網(wǎng)絡運營、業(yè)務量和收入、負債、現(xiàn)金流等等，讓網(wǎng)絡和投資者認同公司的前景也很重要；申通則要面對口號和實際經(jīng)營之間的問題，口號喊得很響亮，但也要有實實在在的業(yè)績來體現(xiàn)；另外，韻達和申通還面臨著和極兔這個對手的競爭；至于德邦，則要看2023年與京東的融合以及關聯(lián)交易的結果。
（文章來源：國際金融報）
