國企入股銀行業(yè)是2021年的一大熱點(diǎn)！
截至2022年1月13日，41家A股上市銀行中有33家股價(jià)破凈。銀行股股價(jià)長期被低估的同時(shí)，中小銀行頻獲國資入股，其中獲國企“青睞”的銀行有湖北銀行、四川銀行、廣東南粵銀行、廣州農(nóng)商行等。
具體來看，廣州農(nóng)商銀行獲得4家國企增持13.38億股、湖北銀行獲得國企增持1.10億股、四川銀行9997萬股、廣東南粵銀行迎來一家國企成為該行控股股東。
不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為國企入股有利于銀行補(bǔ)充資本，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！渡虒W(xué)院》記者就國企入股給銀行帶來哪些影響，以及資本充足率情況、未來“補(bǔ)血”計(jì)劃、近期經(jīng)營情況等問題致函湖北銀行、四川銀行、廣東南粵銀行、廣州農(nóng)商銀行，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
多家銀行獲國資“加碼”
2021年12月21日，廣州農(nóng)商銀行13.38億股內(nèi)資股發(fā)行予廣州地鐵集團(tuán)有限公司(下稱“廣州地鐵”)、廣州城市更新集團(tuán)有限公司、廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司、廣州商貿(mào)投資控股集團(tuán)有限公司4家國企。發(fā)行完成后，廣州農(nóng)商行股東結(jié)構(gòu)也將發(fā)生較大變化，廣州地鐵將以6.31%的持股比例取代廣州金控成為該行第一大股東。
2021年12月16日，阿里司法拍賣網(wǎng)顯示，安能熱電集團(tuán)有限公司(下稱“安能熱電”)持有湖北銀行1.10億股股權(quán)被荊門市城市建設(shè)投資控股集團(tuán)有限公司(下稱“荊門市城投公司”)以起拍價(jià)3.61億元成功拍下，湖北銀行迎來一家國企股東。
廣東南粵銀行也多次獲得國企支持。2021年10月26日，廣東南粵銀行與廣東粵海控股集團(tuán)(下稱“粵?？毓伞?舉行全面戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。根據(jù)協(xié)議精神，南粵銀行將為粵海集團(tuán)提供較大額度的綜合授信，粵?？毓梢矊⒃谛刨J融資、直接融資、企業(yè)理財(cái)、資金結(jié)算等方面與南粵銀行開展進(jìn)一步合作。2021年11月24日，廣東南粵銀行官方微博發(fā)文稱，廣東粵財(cái)投資控股有限公司(下稱“粵財(cái)控股”)入股該行的股東資格已獲廣東銀保監(jiān)局審核批準(zhǔn)，入股資金已經(jīng)全部到位，變更注冊資本也獲得廣東銀保監(jiān)局批準(zhǔn)，正式成為該行控股股東。據(jù)了解，粵財(cái)控股與粵?？毓啥际怯蓮V東省政府控股，廣東省財(cái)政廳為兩家第二大股東。
2021年5月7日，阿里拍賣網(wǎng)顯示，四川濠吉食品集團(tuán)有限公司持有的四川銀行9997萬股的股權(quán)已被廣安金財(cái)投融資(集團(tuán))有限責(zé)任公司(下稱“廣安金財(cái)集團(tuán)”)競拍成功，廣安金財(cái)集團(tuán)是廣安市政府直屬的國有控股企業(yè)。
四川銀行是以原攀枝花市商業(yè)銀行和原涼山州商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，引入28家投資者，采取新設(shè)合并方式設(shè)立的四川省首家省級(jí)法人城市商業(yè)銀行，于2020年11月7日正式掛牌開業(yè)。四川銀行的股東以國資為主，其中，第一大股東四川金融控股集團(tuán)有限公司持股20%，第二大股東涼山州發(fā)展(控股)集團(tuán)有限責(zé)任公司持股15%，第三大股東成都天府資本投資有限公司持股10%。
對(duì)于銀行股權(quán)受到國企“青睞”的原因，博通分析資深分析師王蓬博表示：“首先，銀行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)，在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的背景下，股權(quán)是持續(xù)增值的；第二是作為經(jīng)濟(jì)的血管和命脈的銀行在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用很大，而且無可替代；第三是銀行相對(duì)來講比較穩(wěn)定，屬于可以持續(xù)持有的股權(quán)投資范圍?！?/p>
獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中企資本聯(lián)盟主席杜猛認(rèn)為：“在不明朗的市場形勢下，不確定性因素增多，但以銀行為代表的藍(lán)籌股一直被視為安全系數(shù)最高的避險(xiǎn)之選。銀行股價(jià)格又長期被低估，而股息率相對(duì)較高，這正是國家隊(duì)買入的直接動(dòng)力?！?/p>
杜猛還補(bǔ)充道：“國家隊(duì)增持銀行股，從另一個(gè)方面也反映了市場整體的不確定性。國家隊(duì)資金對(duì)中小市值銀行的重倉買入，除了穩(wěn)健投資的避險(xiǎn)需求之外，更多是看重其綜合能力和持續(xù)的成長性?！?/p>
哪些銀行更容易獲得國企支持？王蓬博認(rèn)為：“股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中不復(fù)雜，在當(dāng)?shù)赜幸欢ㄓ绊懥?，有直接業(yè)務(wù)關(guān)系且較為穩(wěn)定的銀行會(huì)更容易獲得國企支持。他還表示，國企入股利好居多，銀行不但有了穩(wěn)定的放貸渠道，而且在場景為王、銀行紛紛數(shù)字化轉(zhuǎn)型的今天，多一個(gè)場景就能夠獲得更多的轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)?！?/p>
國企持股注入資金
國資接盤入股是中小銀行補(bǔ)充資本的一個(gè)重要途徑，央行、銀保監(jiān)會(huì)都多次強(qiáng)調(diào)促進(jìn)中小銀行補(bǔ)充資本。2020年4月3日，銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮就如何增強(qiáng)中小銀行資本實(shí)力時(shí)明確表示，支持地方向部分高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行注入資金、可變現(xiàn)資產(chǎn)，或者通過國有資本運(yùn)營公司注資的方式，為中小銀行補(bǔ)充資本。
廣州農(nóng)商行2021年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行核心一級(jí)資本充足率 8.87%、一級(jí)資本充足率10.34%、資本充足率11.98%，分別較年初下滑了0.33個(gè)百分點(diǎn)、0.40個(gè)百分點(diǎn)、0.58個(gè)百分點(diǎn)。
此外，2020年，廣州農(nóng)商行資本充足率就出現(xiàn)下滑趨勢，該行核心一級(jí)資本充足率 、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別下滑了0.76個(gè)百分點(diǎn)、0.91個(gè)百分點(diǎn)、1.67個(gè)百分點(diǎn)。中誠信國際對(duì)該行的評(píng)級(jí)報(bào)告表示，2020年由于盈利水平明顯下滑導(dǎo)致資本內(nèi)生能力減弱，同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量弱化導(dǎo)致超額貸款損失準(zhǔn)備下降較快，年末資本充足率下滑。
廣州農(nóng)商行公告稱，2018年底以來，資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)有下降趨勢。本次發(fā)行內(nèi)資股在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的凈額約為人民幣78.77億元，所得款項(xiàng)凈額將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。此舉將有助于增加資本基礎(chǔ)，進(jìn)一步提升資本充足率指標(biāo)，以確保持續(xù)遵守監(jiān)管規(guī)定，同時(shí)可提高經(jīng)營穩(wěn)定性及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
截至2021年9月末，湖北銀行資本充足率為14.25%、一級(jí)資本充足率為11.29%、核心一級(jí)資本充足率為10.89%，分別較2020年末增加了1.14個(gè)百分點(diǎn)、0.28個(gè)百分點(diǎn)、-0.12個(gè)百分點(diǎn)。
湖北銀行核心一級(jí)資本充足率較年初下滑了0.12個(gè)百分點(diǎn)，2020年末，該行資本充足率就已經(jīng)出現(xiàn)下滑趨勢。截至2020年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別同比下滑0.9個(gè)百分點(diǎn)、0.79個(gè)百分點(diǎn)、0.79個(gè)百分點(diǎn)。
中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司對(duì)湖北銀行最新的評(píng)級(jí)報(bào)告指出，銀行資本內(nèi)生能力減弱，較快的信貸增長對(duì)資本產(chǎn)生一定消耗，在滿足監(jiān)管和自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要的背景下，銀行資本補(bǔ)充壓力持續(xù)存在，其中非上市中小銀行金融機(jī)構(gòu)更為凸顯。
2021年湖北銀行已完成一輪增資擴(kuò)股，向湖北省財(cái)政廳定向增發(fā)7.62億股股份。該行在定增申報(bào)稿中表示，根據(jù)審慎測算，預(yù)計(jì)未來2-3年，僅通過利潤留存，難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生的資本需要，需盡快通過外源性渠道補(bǔ)充資本，尤其是核心一級(jí)資本。
截至2021年6月末，廣東南粵銀行核心一級(jí)資本充足率為10.87%、一級(jí)資本充足率為10.87%、資本充足率為12.33%，分別較年初減少了0.15個(gè)百分點(diǎn)、0.16個(gè)百分點(diǎn)、0.56個(gè)百分點(diǎn)。
聯(lián)合資信對(duì)廣東南粵銀行最新的評(píng)級(jí)報(bào)告表示，增資擴(kuò)股將提升廣東南粵銀行資本實(shí)力。利潤留存對(duì)該行的資本起到較好補(bǔ)充作用，且新一輪增資擴(kuò)股工作的推進(jìn)將有助于其資本實(shí)力的進(jìn)一步增強(qiáng)。然而該行2021年上半年資本充足率面臨著下降趨勢。
廣東南粵銀行在官微表示：“我行此次引進(jìn)粵財(cái)控股作為戰(zhàn)略投資者，在補(bǔ)充資本、注入客戶資源的同時(shí)，也將發(fā)揮粵財(cái)控股國企大股東作用，發(fā)揮其資金實(shí)力強(qiáng)、金融管理經(jīng)驗(yàn)豐富、金融人才儲(chǔ)備充足、旗下金融板塊可與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展、客戶資源聚集和連通國企資源、承接全國金融同業(yè)資源等優(yōu)勢，進(jìn)一步完善公司治理、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，強(qiáng)化市場競爭優(yōu)勢?！?/p>
獲得國企背書，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)
2021年11月23日，廣東粵財(cái)投資控股有限公司官網(wǎng)發(fā)布公告稱，粵財(cái)控股作為戰(zhàn)略投資者入股廣東南粵銀行，并將成為該行主要股東?；涁?cái)控股還表示，戰(zhàn)略投資廣東南粵銀行，在為該行補(bǔ)充資本、注入客戶資源的同時(shí)，還將進(jìn)一步發(fā)揮國企大股東作用，利用粵財(cái)控股資金實(shí)力強(qiáng)等優(yōu)勢，進(jìn)一步完善銀行的公司治理、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
四川銀行合并前，攀枝花銀行和涼山州銀行風(fēng)險(xiǎn)凸顯，被監(jiān)管部門確定為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，合計(jì)不良資產(chǎn)高峰期達(dá)300億元。因此，四川銀行籌建的總體思路是“以改革重組化解風(fēng)險(xiǎn)”。
四川銀行采取了不良清收、打包剝離、老股東權(quán)益沖銷、新股東溢價(jià)消化和注冊地承接的辦法來清理不良資產(chǎn)。該行2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，四川銀行不良貸款率2.14%，不良貸款余額約為13.51億元，撥備覆蓋率為335.16%。雖然處置了大量不良貸款，但是不良貸款率仍高于同行業(yè)平均水平(1.84%)0.3個(gè)百分點(diǎn)。
截至2021年9月末，湖北銀行不良貸款余額為33.71億元，較年初減少3.71億元；不良率為1.98%，較年初下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。但是此前，2020年該行不良貸款余額為36.88億元，同比增長了44.05%。該行通過延期還本付息政策緩解貸款客戶資金周轉(zhuǎn)和自身不良貸款指標(biāo)增長壓力，還通過清收、核銷等手段加大對(duì)不良貸款的處置，資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)。
截至2020年末，湖北銀行貸款總額為1479.79億元，該行個(gè)人住房貸款為175.24億元、房地產(chǎn)業(yè)貸款為160.89億元。該行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占貸款總額的22.71%，超過房地產(chǎn)貸款上限0.21個(gè)百分點(diǎn)。中誠信國際表示，湖北銀行房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)敞口較大，延期還本付息貸款比重較高，未來該行資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨一定下行壓力。
2021年11月，廣州農(nóng)商銀行因金融借款合同糾紛向紫鑫藥業(yè)發(fā)起兩筆訴訟，涉案的兩筆本金分別為2億元和8720萬元，案由是該行通過信托渠道跨省房貸造成逾期。此前，廣州農(nóng)商銀行曾陷入25億元信托違約風(fēng)波，同樣是通過信托放貸造成的。該行貸款事件頻發(fā)，內(nèi)部管理存在問題，本次國資入股會(huì)促進(jìn)廣州農(nóng)商行更加規(guī)范運(yùn)營，共同促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，很多銀行或多或少都面臨著資產(chǎn)質(zhì)量壓力，隨著當(dāng)?shù)貒Y的入股可以促進(jìn)銀行規(guī)范經(jīng)營，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)而提高資產(chǎn)質(zhì)量。
（文章來源：商學(xué)院）
