對(duì)于公募行業(yè)而言，在穿越荊棘的不斷前行中，投研基本功的錘煉與積淀無(wú)疑是重中之重。在公募行業(yè)空前大發(fā)展的時(shí)代洪流下，權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)與份額齊頭并進(jìn)，規(guī)模得以持續(xù)擴(kuò)容，成為行業(yè)發(fā)展的中流砥柱。
在比拼投研硬實(shí)力的主動(dòng)權(quán)益領(lǐng)域中，鵬華基金一直秉持基本面投資核心理念。長(zhǎng)期以來(lái)，鵬華基金堅(jiān)持研究發(fā)現(xiàn)價(jià)值，堅(jiān)持深入的基本面研究，堅(jiān)持獨(dú)立的價(jià)值判斷，以長(zhǎng)期績(jī)優(yōu)業(yè)績(jī)?yōu)榭蛻?hù)奉獻(xiàn)回報(bào)。在多年的投研實(shí)踐中，通過(guò)構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)、完整的投研體系，鵬華基金逐漸形成了可持續(xù)的基本面投研實(shí)力，力求在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，洞悉市場(chǎng)基本面變化，尋找符合產(chǎn)業(yè)和社會(huì)發(fā)展方向，且具備持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和良好盈利能力的最優(yōu)投資標(biāo)的，得以為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。
對(duì)于公募基金公司而言，歸根結(jié)底，最重要的使命莫過(guò)于為持有人奉獻(xiàn)長(zhǎng)期回報(bào)。來(lái)自權(quán)威機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期優(yōu)異能力評(píng)價(jià)榜單，成為了深度基本面研究的最佳注解。銀河證券基金管理人股票投資主動(dòng)管理能力評(píng)價(jià)榜單顯示，截至2021年11月30日，近三年，鵬華基金以旗下24只參評(píng)基金187.36%的平均股票投資主動(dòng)管理凈值增長(zhǎng)率，在大型基金公司中位居前列；近五年，鵬華基金以旗下17只參評(píng)基金157.24%的平均股票投資主動(dòng)管理凈值增長(zhǎng)率在大型基金公司中位居前列；近七年，鵬華基金以旗下13只參評(píng)基金238.18%的平均股票投資主動(dòng)管理凈值增長(zhǎng)率，依然在大型基金公司中位居前列。
扎實(shí)的投研能力，體現(xiàn)在一只只穩(wěn)健穿越周期的績(jī)優(yōu)基金中。盤(pán)點(diǎn)2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)，在競(jìng)逐激烈的公募年終業(yè)績(jī)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，鵬華基金表現(xiàn)不俗，旗下權(quán)益類(lèi)基金凈值增長(zhǎng)普遍亮眼，向投資者提交了一份亮眼成績(jī)單。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2021全年，滬深300指數(shù)漲跌幅為-5.20%，鵬華旗下有136只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金(不同份額，分別計(jì)算，下同)凈值增長(zhǎng)率為正，32只基金凈值增長(zhǎng)率超10%，11只基金凈值增長(zhǎng)率逾20%，4只基金同期凈值增長(zhǎng)率更是超過(guò)了30%，為投資者創(chuàng)造了較為穩(wěn)健的歷史回報(bào)。
拉長(zhǎng)回報(bào)周期來(lái)看，鵬華旗下基金更展現(xiàn)出穩(wěn)健優(yōu)異的產(chǎn)品特質(zhì)。同源同期數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，過(guò)去三年，滬深300指數(shù)漲幅為64.10%，而鵬華旗下有37只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金同期凈值增長(zhǎng)率超過(guò)80%，33只基金凈值增長(zhǎng)率超過(guò)100%，實(shí)現(xiàn)收益倍增。在上述績(jī)優(yōu)?；?，鵬華品牌傳承(000431)、鵬華價(jià)值精選(206012)、鵬華研究精選(005028)、鵬華消費(fèi)領(lǐng)先(160624)等10只基金近三年凈值增長(zhǎng)率更是超過(guò)了200%，實(shí)現(xiàn)收益的超兩倍增長(zhǎng)，為投資者創(chuàng)造了穩(wěn)健可持續(xù)的歷史投資回報(bào)。值得一提的是，鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)(000409)更是錄得同期309.00%的凈值增長(zhǎng)率，成為市場(chǎng)為數(shù)不多的三年“三倍基”。
不僅中長(zhǎng)期歷史收益亮眼，在基于業(yè)績(jī)表現(xiàn)的權(quán)威星級(jí)評(píng)定中，鵬華旗下主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金再現(xiàn)出類(lèi)拔萃的優(yōu)異品質(zhì)。銀河證券數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，截至2021年12月31日，過(guò)去三年，鵬華價(jià)值精選(206012)、鵬華研究精選(005028)等5只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金獲得了銀河證券三年期五星基金評(píng)級(jí)；從更長(zhǎng)回報(bào)周期來(lái)看，過(guò)去五年，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)(000854)、鵬華外延成長(zhǎng)(001222)等4只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金獲得了銀河證券五年期五星基金評(píng)級(jí)。鵬華品牌傳承(000431)、鵬華消費(fèi)領(lǐng)先(160624)兩只基金更是同獲銀河證券三年期與五年期雙五星級(jí)基金。
在堅(jiān)守基本面投資核心理念的基礎(chǔ)上，鵬華基金歷經(jīng)時(shí)間淬煉與牛熊打磨，形成了穩(wěn)定成熟的投研理念與管理機(jī)制，鼓勵(lì)研究員在各類(lèi)市場(chǎng)環(huán)境中保持冷靜、理智、獨(dú)立的價(jià)值判斷；保證研究工作的合規(guī)性、專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立性和前瞻性。鵬華基金基本面投資專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)堅(jiān)信投資于價(jià)值型的公司，能夠獲得長(zhǎng)期回報(bào)；堅(jiān)信投資于“有效成長(zhǎng)”(ROIC>WACC)的公司，可以分享企業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)所帶來(lái)的超額回報(bào)；堅(jiān)信市場(chǎng)并非充分有效，長(zhǎng)期嚴(yán)謹(jǐn)深入的基本面研究是投資的出發(fā)點(diǎn)；堅(jiān)信優(yōu)化配置能夠降低投資組合的波動(dòng)性，穩(wěn)定積累有助于獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）
