2021年成為快遞行業(yè)發(fā)展歷史上標(biāo)志性的一年。拉鋸近兩年的價(jià)格戰(zhàn)終于轉(zhuǎn)向，年度件量突破千億件，行業(yè)邁入發(fā)展新階段。在這一年，攪局者極兔燒錢擴(kuò)張引價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)，收購(gòu)百世國(guó)內(nèi)快速業(yè)務(wù)開啟行業(yè)新整合；監(jiān)管層喊話“旗幟鮮明反對(duì)內(nèi)卷”，政策密集出臺(tái)勝于此前任一時(shí)期等……
“今年有一個(gè)非常大的綜合性變化，就是快遞行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展首次成為上下游的共識(shí)。行業(yè)對(duì)公司治理、服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)渠道等整個(gè)末端的重視程度，從明年開始要超過(guò)價(jià)格本身?！鄙虾＝煌ㄎ]政快遞專委會(huì)副主任、快遞行業(yè)專家趙小敏向證券時(shí)報(bào)記者表示。
2021年，快遞行業(yè)整體逐漸由價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)。在進(jìn)入“千億件時(shí)代”后，快遞行業(yè)又將如何發(fā)展？本文將從收入成本框架，回望2021年行業(yè)生態(tài)，展望2022年趨勢(shì)。
跨入“千億件時(shí)代”
2021年12月8日上午9點(diǎn)03分，國(guó)家郵政局快遞大數(shù)據(jù)平臺(tái)上的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)閃爍定格至“100000000000”。這是今年第1000億件包裹，一箱從四川省眉山市多悅鎮(zhèn)正山口村寄出的愛媛橙，由中通快遞承運(yùn)。這一刻，我國(guó)快遞行業(yè)件量正式步入千億時(shí)代。
2014年我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量才進(jìn)入百億時(shí)代。近7年時(shí)間，全行業(yè)業(yè)務(wù)總量就完成了從百億到千億的飛躍。
國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2010年至2020年，我國(guó)快遞量增長(zhǎng)率每年保持在25%以上，目前已連續(xù)8年居于世界第一。2021年，行業(yè)在件量上依舊實(shí)現(xiàn)高位增長(zhǎng)，前10個(gè)月全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成867.2億件，已超越2020年全年834億件的水平。按照目前已突破千億的數(shù)據(jù)，2021年增速在20%以上已板上釘釘。
在總結(jié)2021年國(guó)內(nèi)快遞業(yè)的發(fā)展成效時(shí)，國(guó)家郵政局副局長(zhǎng)陳凱表示，2021年快遞支撐實(shí)物商品網(wǎng)上零售額、農(nóng)產(chǎn)品銷售額、制造業(yè)產(chǎn)值和跨境電商銷售額再創(chuàng)新高。
從另一角度看，這也揭開了今年快遞業(yè)務(wù)量繼續(xù)高增長(zhǎng)的密碼：寄遞服務(wù)由傳統(tǒng)電商向全領(lǐng)域拓展、寄遞網(wǎng)絡(luò)由“下鄉(xiāng)”向“進(jìn)村”邁進(jìn)，跨境服務(wù)能力明顯增強(qiáng)等。
“2022年行業(yè)件量增速曲線可能會(huì)變平緩，但增長(zhǎng)的趨勢(shì)不會(huì)變?！币患铱爝f企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向證券時(shí)報(bào)記者表示。
IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜也向證券時(shí)報(bào)記者表示，明年還會(huì)保持高位增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但是增幅可能會(huì)有所下降，如果維持不了高增速，對(duì)行業(yè)而言就要從提升運(yùn)營(yíng)管理上去求發(fā)展，從降低成本增幅上去實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
單一價(jià)格戰(zhàn)模式結(jié)束
12月3日，國(guó)家郵政局局長(zhǎng)馬軍勝主持召開快遞企業(yè)電話座談會(huì)，指出要旗幟鮮明反對(duì)“內(nèi)卷”——防范不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，反對(duì)損害行業(yè)利益、損害員工利益的行為。
快遞作為“錙銖必較”的薄利行業(yè)，市場(chǎng)長(zhǎng)期奉行“以價(jià)換量”，價(jià)格戰(zhàn)也成為行業(yè)發(fā)展中的痛點(diǎn)。2020年3月疫情期間，起家于印尼，2015年成立的極兔殺入國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)，通過(guò)低價(jià)擴(kuò)張策略，僅用10個(gè)月時(shí)間，極兔便完成了日單2000萬(wàn)件，自此成為行業(yè)攪局者。
進(jìn)入2021年，快遞行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)一度愈演愈烈。今年4月初，義烏郵政管理局對(duì)極兔、百世快遞下發(fā)了警示函，直指其“低價(jià)傾銷”行為。兩家公司被爆單票價(jià)格已低于每單1.4元的業(yè)內(nèi)普遍成本價(jià)。
直至第二、三季度，監(jiān)管頻頻出手整治快遞價(jià)格亂象，行業(yè)無(wú)序低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象得到遏制。其中，4月22日，浙江省通過(guò)了《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例(草案)》，規(guī)定快遞經(jīng)營(yíng)者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)。
密集的政策已推動(dòng)行業(yè)多輪漲價(jià)。最近一期運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，在傳統(tǒng)旺季的11月份，頭部快遞企業(yè)單票價(jià)格集體回升。
順豐控股11月份速運(yùn)物流業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)13.86%；單票收入達(dá)15.82元/票，同比增長(zhǎng)1.41%，為今年以來(lái)同比增速首次回正。
實(shí)際上，這也是自2019年6月以來(lái)，快遞行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)拉鋸兩年多后，順豐單價(jià)同比首次轉(zhuǎn)正。
此外，通達(dá)系中，A股公司圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞11月份單票收入亦均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。其中，圓通速遞增幅最大，自8月以來(lái)單價(jià)持續(xù)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，11月單價(jià)較去年同期增幅達(dá)12.33%至2.59元/票。
從主要產(chǎn)糧區(qū)看，在監(jiān)管強(qiáng)化之下，義烏地區(qū)行業(yè)快遞10月單票價(jià)格達(dá)2.94 元，自2020年2月份以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。11月份票單價(jià)為3.31元，同比、環(huán)比雙升。
趙小敏認(rèn)為，快遞行業(yè)單一價(jià)格戰(zhàn)模式走到盡頭，也是2021年行業(yè)一大特點(diǎn)之一。
一個(gè)注腳是，就在本月上旬，極兔68億元收購(gòu)百世國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)完成交割。
此外，不少頭部企業(yè)及機(jī)構(gòu)認(rèn)為，快遞單票價(jià)格已回歸合理區(qū)間，并對(duì)后續(xù)走勢(shì)整體持樂觀預(yù)期。
“我們判斷快遞行業(yè)再次陷入之前價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的概率不大。同時(shí)，我們謹(jǐn)慎預(yù)計(jì)明年行業(yè)價(jià)格不太可能出現(xiàn)大幅度下滑的情況，且存在向上修復(fù)的空間?！表嵾_(dá)股份在上周接待調(diào)研時(shí)表示。
浙商證券分析師匡培欽認(rèn)為，短期內(nèi)看提價(jià)后絕對(duì)幅度仍在。2018-2020年復(fù)盤顯示，四季度電商促銷及快遞派送旺季過(guò)后，電商快遞票單價(jià)普遍環(huán)比回落，但整體仍然高于進(jìn)入旺季之前。旺季過(guò)后即使價(jià)格環(huán)比邊際回落，絕對(duì)增量幅度依然存在，仍有望帶來(lái)盈利增厚。
資本開支或高位回落
今年4月8日晚間，“快遞一哥”順豐控股公告，2021年一季度預(yù)計(jì)虧損9億元~11億元。次日，順豐股價(jià)一字跌停。面對(duì)罕見單季度虧損，順豐董事長(zhǎng)王衛(wèi)更是在股東大會(huì)上致歉。
順豐不再“順風(fēng)”亦引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。彼時(shí)記者采訪了多位專家、行業(yè)人士，受訪者普遍認(rèn)為順豐一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)屬于資本開支中投入節(jié)奏的問(wèn)題，是擴(kuò)張中的正?，F(xiàn)象。
近年來(lái)，順豐加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)力度，加快布局科技、供應(yīng)鏈、電商快遞、國(guó)外市場(chǎng)等領(lǐng)域，在物流基礎(chǔ)設(shè)施、設(shè)備、場(chǎng)地等方面持續(xù)投入。
受去年疫情影響，一定程度上延緩了順豐必要的資本性開支。據(jù)了解，順豐自去年四季度開始增加臨時(shí)資源投入以承接增量，致使成本承壓。同時(shí)開始加大資本性開支投入，進(jìn)行中轉(zhuǎn)場(chǎng)自動(dòng)化產(chǎn)能升級(jí)等。三季報(bào)顯示，順豐前三季度購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金139.44億元，同比增長(zhǎng)近九成。此外，截至今年三季度末，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~達(dá)-233.84億元，去年同期這一數(shù)據(jù)為-167.51億元。
多份券商研報(bào)指出，快遞行業(yè)2022年起產(chǎn)能投入增速大概率放緩，包括順豐在內(nèi)的頭部企業(yè)資本開支水平預(yù)計(jì)回落。
韻達(dá)股份也在最新調(diào)研活動(dòng)中介紹了未來(lái)資本開支的情況。公司表示，近年來(lái)始終秉持長(zhǎng)期思維、做長(zhǎng)期的事情。因此，基于產(chǎn)能匹配、產(chǎn)能穩(wěn)定和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)成本優(yōu)化的戰(zhàn)略考量，公司在分撥中心、自動(dòng)化設(shè)備、高效運(yùn)力運(yùn)能等核心資產(chǎn)、核心資源方面加大投入，鞏固核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，資本開支規(guī)模有所加大。根據(jù)現(xiàn)有核心資產(chǎn)情況，預(yù)計(jì)這兩年將能夠基本完成分撥中心替代性建設(shè)和運(yùn)力運(yùn)能自有化比例提升，與此同時(shí)，公司資本開支規(guī)模將逐步收窄。從長(zhǎng)期來(lái)看，公司會(huì)衡量效益和資本投入的關(guān)系。
而在前述量、價(jià)、成本三重因素的影響下，從利潤(rùn)端看，當(dāng)前行業(yè)價(jià)值修復(fù)處于何種階段？
匡培欽認(rèn)為，電商快遞的價(jià)值修復(fù)不能一概而論，要區(qū)分三個(gè)層次，對(duì)應(yīng)兩個(gè)階段。電商快遞價(jià)值修復(fù)分為：一、政策管控逐步趨嚴(yán)；二、價(jià)格回歸合理區(qū)間；三、盈利修復(fù)底部反轉(zhuǎn)三個(gè)層次。今年二三季度隨著政策的出臺(tái)，價(jià)格逐步呈現(xiàn)回歸良性態(tài)勢(shì)，在政策管控及價(jià)格回歸之后，即將進(jìn)入價(jià)值修復(fù)的最本質(zhì)層次即盈利修復(fù)層次。
“展望2022年，在定價(jià)權(quán)再度回歸龍頭之后，我們對(duì)行業(yè)價(jià)格仍然保持樂觀態(tài)度。若基于極其謹(jǐn)慎的態(tài)度，即使表觀票單價(jià)明年出現(xiàn)回落，我們判斷也將是基于單票成本的推動(dòng)，那么行業(yè)仍將回歸‘規(guī)模-單票成本-單價(jià)’的正向循環(huán)健康出清路徑，龍頭盈利仍將領(lǐng)先?！笨锱鄽J表示。
對(duì)于2022年快遞行業(yè)的綜合盈利能力，趙小敏則持相對(duì)謹(jǐn)慎觀點(diǎn)，“還是要考慮明年的整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，接下來(lái)的貨幣政策，包括消費(fèi)的刺激，以及是否會(huì)有重大政策發(fā)布，然后再評(píng)估明年利潤(rùn)指標(biāo)的預(yù)期?！?/p>
高質(zhì)量發(fā)展成主線
今年以來(lái)，快遞行業(yè)的公共事業(yè)屬性不斷被強(qiáng)化，社會(huì)各界對(duì)行業(yè)時(shí)有發(fā)生的極端事件給予高度關(guān)注。僅12月以來(lái)，就有“老人取未送貨上門快遞猝死”、“快遞員被投訴當(dāng)客戶面踩碎包裹”、“申通網(wǎng)點(diǎn)拋扔快遞建議發(fā)順豐”等事件連上熱搜。
上述事件也是行業(yè)長(zhǎng)期存在的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、末端網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)不規(guī)范等積弊的體現(xiàn)。實(shí)際上，監(jiān)管層也持續(xù)關(guān)注行業(yè)的健康發(fā)展。2021年快遞相關(guān)政策密集出臺(tái)，超出了此前任一時(shí)期。
除了關(guān)注市場(chǎng)秩序，今年監(jiān)管部門還格外重視保障“快遞小哥”的權(quán)益。例如，6月23日，交通運(yùn)輸部、國(guó)家郵政局等七部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作的意見》，針對(duì)不正當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、區(qū)域差異化派費(fèi)等問(wèn)題提出了相應(yīng)措施，要求保障快遞員合理勞動(dòng)報(bào)酬、落實(shí)快遞企業(yè)主體責(zé)任等。
“快遞企業(yè)打單一價(jià)格戰(zhàn)的模式已經(jīng)結(jié)束了，隨著快遞派費(fèi)的調(diào)整和快遞價(jià)格的上漲，將對(duì)快遞企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性、資本運(yùn)作以及末端的激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生變化，提出了新的要求?？爝f漲價(jià)之后，快遞服務(wù)如何跟進(jìn)，才是快遞行業(yè)面臨的最大痛點(diǎn)。而對(duì)于快遞企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何在服務(wù)上取得優(yōu)勢(shì)，無(wú)疑是突破企業(yè)間高度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。”趙小敏表示。
而從發(fā)展路徑來(lái)看，各大快遞企業(yè)也意識(shí)到了轉(zhuǎn)型的重要性，除了多舉措提升服務(wù)質(zhì)量，今年均重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)科技驅(qū)動(dòng)。
以順豐為例，依托于綜合物流服務(wù)能力與物流科技實(shí)力，順豐不斷向各個(gè)行業(yè)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行滲透，以“多元化底盤+物流科技”能力為依托，提供全鏈路的數(shù)字化解決方案，深入到訂單計(jì)劃、采購(gòu)履約、生產(chǎn)制造、交付運(yùn)營(yíng)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)鏈全環(huán)節(jié)，提供商業(yè)咨詢、庫(kù)存優(yōu)化、倉(cāng)網(wǎng)規(guī)劃、倉(cāng)儲(chǔ)管理、運(yùn)輸配送以及逆向物流等全套服務(wù)，目前已覆蓋快消零售、服裝鞋帽、酒水、汽配、3C、醫(yī)藥、家居家電和金融保險(xiǎn)等八大行業(yè)頭部客戶。
圓通速遞近期表示，未來(lái)公司將持續(xù)全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)核心能力建設(shè)，堅(jiān)定落實(shí)服務(wù)質(zhì)量戰(zhàn)略，聚焦深化成本管控，打造差異化產(chǎn)品與服務(wù)體系，夯實(shí)市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
韻達(dá)股份稱，目前公司正深入構(gòu)建“以快遞為核心，融合周邊產(chǎn)業(yè)、新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)協(xié)同發(fā)展”的多層次綜合物流“生態(tài)圈”；保障在新格局環(huán)境下公司的業(yè)務(wù)量、市場(chǎng)份額、產(chǎn)品分層、收入與利潤(rùn)、 科技水平及產(chǎn)業(yè)鏈延伸等方面形成新突破、開拓新局面，構(gòu)建第二增長(zhǎng)曲線。
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）
標(biāo)簽： 快遞行業(yè) 變局 主線 高質(zhì)量 價(jià)格戰(zhàn) 行業(yè) 成為 歷史 年度
