深市多個核心指數(shù)樣本股迎來調(diào)整。
11月29日，深交所及其全資子公司深證信息發(fā)布公告，根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則，對深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100(“1+2”核心指數(shù))等深市指數(shù)實施樣本股定期調(diào)整。本次調(diào)整將于2021年12月13日正式實施。
有研究表明，指數(shù)樣本調(diào)入帶來的被動交易將對被調(diào)入股票產(chǎn)生正面價格影響。
深證成指調(diào)入多只熱門股
根據(jù)公告，深證成指此次將更換30只樣本股。鹽湖股份、多氟多、德方納米、貝泰妮、川能動力等熱門股獲調(diào)入。視覺中國、順網(wǎng)科技等股票將被調(diào)出。
創(chuàng)業(yè)板指將更換10只樣本股，調(diào)入成分股為揚杰科技、星源材質(zhì)、德方納米等，調(diào)出掌趣科技、三聚環(huán)保等股票。
深證100將更換8只樣本股，調(diào)入成分股有東方盛虹、晶澳科技、天賜材料等，調(diào)出順鑫農(nóng)業(yè)、正邦科技等股票。
深市“1+2”核心指數(shù)聚集優(yōu)質(zhì)上市公司，市場代表性較強，樣本股公司盈利能力突出。本次調(diào)整實施后，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100的市值覆蓋率分別達到69%、57%、43%，2021年三季報凈資產(chǎn)收益率分別達到12%、14%、15%。深證成指、深證100樣本中戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)權(quán)重提升至68%、71%，創(chuàng)業(yè)板指相應(yīng)比例達到86%。
根據(jù)2021年三季報數(shù)據(jù)，深證成指、深證100樣本公司平均研發(fā)強度均為5.3%，高于A股市場平均水平，創(chuàng)業(yè)板指相應(yīng)比例達到7.6%。
蘇寧易購等被調(diào)出深創(chuàng)100
除“1+2”核心指數(shù)外，深證信息同日還發(fā)布了深創(chuàng)100、創(chuàng)業(yè)板50等指數(shù)調(diào)整樣本股的公告，值得注意的是，相關(guān)指數(shù)的派生指數(shù)同步實施樣本股調(diào)整。
其中，深創(chuàng)100的調(diào)入名單為濰柴動力、長安汽車、三花智控、順絡(luò)電子、盈趣科技、圣邦股份、捷佳偉創(chuàng)、穩(wěn)健醫(yī)療；調(diào)出名單為蘇寧易購、東華軟件、四維圖新、完美世界、網(wǎng)宿科技、碧水源、衛(wèi)寧健康、光威復(fù)材。
創(chuàng)業(yè)板50的調(diào)入名單為揚杰科技、天華超凈、星源材質(zhì)、捷佳偉創(chuàng)、錦浪科技；調(diào)出名單為網(wǎng)宿科技、藍色光標、光線傳媒、掌趣科技、拉卡拉。
調(diào)整樣本股的指數(shù)還有中小100、物聯(lián)網(wǎng)50、國證芯片、國證食品、灣創(chuàng)100等。
圖片來源：深證信息
調(diào)入=上漲？
天風證券研報指出，近年來，我國股票市場被動管理規(guī)模不斷攀升。指數(shù)樣本調(diào)入帶來的被動交易將對被調(diào)入股票產(chǎn)生正面價格影響。尤其是規(guī)模較大的指數(shù)，其調(diào)整帶來的被動交易資金也越大，被調(diào)入股票的投資機會也可能越大。因此，需要重點關(guān)注跟蹤規(guī)模較大指數(shù)的調(diào)整。
天風證券金融工程團隊在2020年12月和2021年6月兩次對重點指數(shù)成分股調(diào)整的影響系數(shù)進行了預(yù)測，并跟蹤綜合影響較大個股的股價走勢。從過去兩期樣本外跟蹤情況來看，調(diào)入效應(yīng)十分顯著。
2020年12月，其預(yù)測綜合影響系數(shù)大于1的20個凈調(diào)入股票在調(diào)整公告日后至生效日的平均絕對收益達12.89%，相對全A超額收益達13.60%。
2021年6月，其預(yù)測綜合影響系數(shù)大于1的17個凈調(diào)入股票在調(diào)整公告日后至生效日的平均絕對收益達10.01%，相對全A超額收益達10.55%。
（文章來源：中國證券報）
