財(cái)經(jīng)公眾號(hào)上曾經(jīng)隨處可見的“掃碼低傭開戶”鏈接，或許未來(lái)再也見不到了。
近日，監(jiān)管層下發(fā)通知明確規(guī)范券商與“大V”的合作，包括開展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動(dòng)。有券商火速向營(yíng)業(yè)部員工下達(dá)意見——“請(qǐng)立即下架在相關(guān)‘大V’互聯(lián)網(wǎng)界面中的所有廣告宣傳內(nèi)容，暫停廣告宣傳合作?！?/p>
記者采訪獲悉，短短兩日內(nèi)，各家券商已經(jīng)紛紛暫停了與財(cái)經(jīng)“大V”的合作。在公眾號(hào)上，不少自媒體引流開戶的鏈接已經(jīng)被刪除。
合作暫停并做合規(guī)排查
記者了解到，在11月8日監(jiān)管部門下發(fā)通知規(guī)范券商與“大V”的合作——包括開展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動(dòng)后，目前已有不少券商明確暫停與“大V”合作，并對(duì)過(guò)往的視頻合規(guī)進(jìn)行排查。
11月8日下午，與“大V”合作較為緊密的一家華東地區(qū)大型券商就迅速向員工發(fā)送通知：“相關(guān)文件已發(fā)送各位，請(qǐng)立即下架在相關(guān)‘大V’互聯(lián)網(wǎng)界面中的所有廣告宣傳內(nèi)容，暫停廣告宣傳合作。”
北方某券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部的一名人士稱，“我們8日就立即停止和‘大V’合作了。直播方面，公司的合規(guī)部正在組織規(guī)范?！?/p>
而某中大型券商的一名人士則說(shuō)得比較委婉。他表示，“公司目前沒(méi)有任何動(dòng)靜，因?yàn)橹耙矝](méi)有做過(guò)類似違規(guī)行為，這個(gè)規(guī)定對(duì)我們的影響比較小。就算是有違規(guī)行為，那也肯定要堅(jiān)決落實(shí)。”
記者通過(guò)微信檢索發(fā)現(xiàn)，目前仍可看到大量財(cái)經(jīng)自媒體為券商開戶拉新而展示的推文，一些推文甚至打出了“超低傭金”、“萬(wàn)一免五”的旗號(hào)，不少開戶二維碼點(diǎn)進(jìn)去仍能正常開戶。不過(guò)，記者注意到，不少博主似乎已經(jīng)收到了通知，因此原推文盡管尚未刪除，但開戶頁(yè)面已經(jīng)無(wú)法點(diǎn)開。
“大V”每拉一戶可賺幾百
記者采訪了解到，市場(chǎng)上給予自媒體博主網(wǎng)絡(luò)拉新的推廣費(fèi)用不一，一般在幾百元左右的水平，越是“大V”推廣費(fèi)就越高。由于用戶本身就有開戶需求，而開戶鏈接指向的又是正規(guī)券商，創(chuàng)作者由此也能獲得收入，因此券商與創(chuàng)作者都十分熱衷于開展開戶合作?？梢哉f(shuō)，一直以來(lái)，對(duì)于各類財(cái)經(jīng)“大V”而言，這種開戶拉新的推廣費(fèi)用是一筆可以“站著賺”的正規(guī)收入。
一位財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的創(chuàng)作者告訴記者，他在財(cái)經(jīng)領(lǐng)域開始創(chuàng)作不久，就與某頭部券商的營(yíng)業(yè)部進(jìn)行開戶合作。只要其粉絲通過(guò)專屬開戶鏈接開戶，就能享受萬(wàn)分之1.3的基礎(chǔ)傭金率(目前行業(yè)整體平均手續(xù)費(fèi)約為萬(wàn)分之2.6)，包括場(chǎng)內(nèi)ETF、可轉(zhuǎn)債、基金申購(gòu)費(fèi)率等也有不同程度的優(yōu)惠。
作為回報(bào)，這位為券商拉到新客的創(chuàng)作者，能按照每個(gè)有效戶300元的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定期結(jié)算，而有效戶的標(biāo)準(zhǔn)要求日均資產(chǎn)高于1萬(wàn)元?！昂献饕呀?jīng)開展一年多了，直到上個(gè)月傭金還是正常結(jié)算的?！痹搫?chuàng)作者說(shuō)。
華東地區(qū)某大型券商的一位營(yíng)業(yè)部員工告訴記者，截至目前，該券商已在上百家公眾號(hào)投放軟文，或在公眾號(hào)下開通“優(yōu)惠開戶”接口，其中一個(gè)公眾號(hào)每月開通300多個(gè)有效戶，而該公眾號(hào)粉絲在10萬(wàn)人以下。若按照每戶300元的“較低價(jià)”推算，該公眾號(hào)每月可以賺近10萬(wàn)元。
記者了解到，券業(yè)對(duì)于“大V”導(dǎo)流等互聯(lián)網(wǎng)獲客模式的爭(zhēng)議由來(lái)已久。多位券商人士向記者反映，這種競(jìng)爭(zhēng)非良性，有券商人士稱，“就是把錢送給了這些‘大V’，但他們未必有資質(zhì)?！?/p>
實(shí)際上，當(dāng)前券商紛紛尋找“大V”引流背后，折射的是券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)邏輯的變遷。
“這事對(duì)于券商的營(yíng)業(yè)沖擊是非常大的?！睋碛型顿Y顧問(wèn)資質(zhì)的股評(píng)博主“紅色的希望”在近期推文中表示，“舉一個(gè)我的例子吧，幾乎你們聽過(guò)名字的券商，都聯(lián)系過(guò)我，希望我?guī)е銈內(nèi)ニ麄兡抢镩_戶。也許聯(lián)系我的人是中間商，也許是這些券商的一個(gè)普通業(yè)務(wù)員。但他們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，給我的傭金特別高，綜合算下來(lái)，幾乎能給到幾百塊一個(gè)有效戶。”
據(jù)“紅色的希望”分析，券商盈利模式本質(zhì)上是服務(wù)證券投資者，而服務(wù)的開端是客戶要來(lái)券商開戶。過(guò)去，券商營(yíng)業(yè)部的功能是人群覆蓋，營(yíng)業(yè)部越多，覆蓋的人群就越多，開戶量也就越大。
該博主還提到，近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)打破了地域限制，尤其一些互聯(lián)網(wǎng)券商一年開戶量相當(dāng)于別人十年的量，于是其它券商紛紛跟進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)獲客，營(yíng)業(yè)部變得越來(lái)越少，從街邊店面轉(zhuǎn)到寫字樓里面?！半S著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的深入，行業(yè)不斷內(nèi)卷，基礎(chǔ)服務(wù)的價(jià)格越來(lái)越透明。現(xiàn)在券商幾乎不靠股民交易產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)傭金賺錢了。因?yàn)檫@部分利潤(rùn)，都出讓給了網(wǎng)站平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)‘大V’?！?/p>
那么，在券商出讓手續(xù)費(fèi)傭金利潤(rùn)之后，它們?cè)趺促嶅X？該博主表示，“大概率靠的是股民開戶之后所提供的深度服務(wù)來(lái)賺錢，如投顧服務(wù)、期貨、融資融券、基金、其他標(biāo)的物投資等?！彼€提到，這些服務(wù)更加個(gè)性化，如果大家都通過(guò)這種不可控的方式賺錢，會(huì)給券商帶來(lái)更大風(fēng)險(xiǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，此次監(jiān)管出拳后，券商過(guò)去通過(guò)與“大V”合作引流的道路被封死，這對(duì)于中小券商的客戶增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)會(huì)產(chǎn)生一定的影響，券商需要探索出新的增長(zhǎng)方式。也有券商表示，它們過(guò)去沒(méi)有與“大V”合作，因此不受影響。
直播須回歸投教初心
在此次監(jiān)管要求中，各類證券直播行為也在規(guī)范之列。監(jiān)管部門表示，證券公司組織工作人員公開發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求。一方面，禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為；另一方面，證券公司工作人員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播等形式發(fā)表評(píng)論，應(yīng)當(dāng)保持客觀、專業(yè)態(tài)度，主要聚焦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析、市場(chǎng)變動(dòng)情況點(diǎn)評(píng)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀等宏觀層面。
此次監(jiān)管要求還特別提到，券商需要堅(jiān)守“專業(yè)形象”。具體而言，要求堅(jiān)守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語(yǔ)，不得通過(guò)著奇裝異服、在特殊地點(diǎn)直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)、吸引眼球。
記者了解到，此前不少券商在開展直播時(shí)都已經(jīng)嚴(yán)格遵守合規(guī)要求，對(duì)內(nèi)容、直播人員的資質(zhì)都嚴(yán)格把關(guān)。一些券商在規(guī)范展業(yè)的情況下，恪守投資者教育的初心，也打造了不少粉絲量達(dá)數(shù)十萬(wàn)的財(cái)經(jīng)IP賬號(hào)。
財(cái)經(jīng)博主“Hanson老師”表示，財(cái)富管理沒(méi)有捷徑，一些直播確實(shí)能夠靠奇裝異服吸引眼球，但是實(shí)際上無(wú)法完成投教的目的。各類吸引眼球的元素，可以提升大家的興趣，但真的要學(xué)到點(diǎn)東西，還是得投入時(shí)間和精力?！皩I(yè)類的直播，核心在內(nèi)容上。說(shuō)白了，關(guān)鍵是信息能否讓受眾聽懂。”
某位負(fù)責(zé)直播的從業(yè)人員也向記者表示，證券類直播最重要的還是內(nèi)容，需要投顧人員有一定專業(yè)度，真正解決投資者的困惑，做好投資者陪伴?！霸幸患一鸸镜闹辈フ?qǐng)過(guò)某知名脫口秀演員出場(chǎng)，但最后效果很差，播放數(shù)量甚至不如其他沒(méi)有大牌嘉賓的直播間，圈外嘉賓不太懂財(cái)經(jīng)，導(dǎo)致場(chǎng)面十分尷尬?！彼f(shuō)。
對(duì)券商有何影響？
“大V”給券商開戶導(dǎo)流被禁止之后，券商會(huì)受到多大影響？目前業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)不一，多數(shù)人士認(rèn)為影響很難被量化。
通常情況下，與“大V”開展導(dǎo)流合作的是券商的營(yíng)業(yè)部。記者獲悉，在券商與“大V”之間有時(shí)候可能存在著第三方。
“就‘大V’來(lái)說(shuō)，營(yíng)業(yè)部不可能一個(gè)一個(gè)地去找，這樣太費(fèi)事了，可能有第三方在做這個(gè)事。”某券商人士稱，這種導(dǎo)流方式對(duì)券商而言是掙錢的，雖然券商為一個(gè)有效戶給出的成本是幾百元，但依然有利可圖。
“有的是一次性給‘大V’兩三百，這是前端費(fèi)用，屬于一錘子買賣，有的則是后端付費(fèi)。不管怎么說(shuō)，這些費(fèi)用花的都是值得的?！蹦橙痰囊晃粻I(yíng)業(yè)部人士說(shuō)，只要是有效戶，券商就可以通過(guò)交易傭金、產(chǎn)品代銷等各種服務(wù)掙回成本。
“很難知道整個(gè)行業(yè)靠‘大V’引流帶來(lái)的數(shù)量，所以不好判斷影響。”某大型券商的一位人士表示，“事實(shí)上，這個(gè)數(shù)據(jù)也不太好統(tǒng)計(jì)?！?/p>
另有某券商的一位營(yíng)業(yè)部人士表示，他所知道的通過(guò)“大V”引流過(guò)來(lái)的客戶，在整個(gè)營(yíng)業(yè)部客戶中占比還行，但具體數(shù)據(jù)不方便透露。
來(lái)自另一家大型券商營(yíng)業(yè)部的某位人士則表示，此前，他們也沒(méi)有大規(guī)模找“大V”來(lái)做導(dǎo)流，因?yàn)椤按骎”的合規(guī)性太難控制了，所以現(xiàn)在這個(gè)規(guī)定出來(lái)后對(duì)他們也沒(méi)啥大的影響。
“與‘大V’合作，大小券商都有，不過(guò)中小券商可能會(huì)多一些。對(duì)本身合規(guī)嚴(yán)格的券商而言是好事?！庇腥探?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士向記者表示。
記者采訪獲悉，業(yè)內(nèi)有說(shuō)法稱，目前已經(jīng)被封號(hào)的某“大V”之前與某券商展開合作，給該券商貢獻(xiàn)的客戶量相當(dāng)于一家大一點(diǎn)的營(yíng)業(yè)部規(guī)模?！捌鋵?shí)引流的方式還是挺多的，‘大V’引流只是其中一種，所以我覺(jué)得影響可能并不大。”上述經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士稱。
記者還了解到，雖然現(xiàn)在禁止的是“大V”，但有行業(yè)人士已經(jīng)開始討論互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的引流將來(lái)是否也會(huì)被禁止，比如大家所熟知的某APP，在該平臺(tái)上有近百家券商可以開戶。
另有行業(yè)人士向記者表示，目前禁止“大V”引流，這是一個(gè)信號(hào)，意味著監(jiān)管要求券商規(guī)范執(zhí)業(yè)，接下來(lái)開戶引流之類的會(huì)更規(guī)范。“但不知道會(huì)不會(huì)在關(guān)一扇門的同時(shí)，再開一扇窗。今年上半年一直討論的互聯(lián)網(wǎng)渠道引流，也可能出臺(tái)的新辦法?！彼f(shuō)。
此外，記者在采訪中獲悉，也有來(lái)自行業(yè)的聲音希望監(jiān)管在合規(guī)的前提下放開互聯(lián)網(wǎng)引流獲客，“一旦限制得太死，部分中小券商的獲客難度就更大了?！?/p>
某券商互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)人士則表示，“影響也要看基因，也要分券商、分營(yíng)業(yè)部。像有的券商就是‘大V’導(dǎo)流特色的，這一類影響會(huì)比較大?？偟膩?lái)說(shuō)，大券商影響小，中小券商影響大?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的引流，像一些知名的大平臺(tái)，肯定是大券商占優(yōu)勢(shì)的，小券商比較難。但是像‘大V’引流這種渠道，大券商不一定看得上，有的券商可能覺(jué)得掉價(jià)，一些中小券商意愿就更強(qiáng)。即使是幾萬(wàn)粉絲的‘大V’，中小券商也是愿意做的?！?/p>
該人士進(jìn)一步表示，“現(xiàn)在被禁的話，部分中小券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自然而然會(huì)受到影響。實(shí)際上，在與大券商競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，中小券商在B端毫無(wú)優(yōu)勢(shì)，也只有在C端才可能有超車的機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在看來(lái)，中小券商的C端也挺難的?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)進(jìn)一步規(guī)范化
在“大V”引流被叫停之后，或許短期內(nèi)諸多券商又要為如何獲客而頭疼。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，此次規(guī)范能夠?yàn)楦鼉?yōu)質(zhì)的財(cái)富管理服務(wù)與內(nèi)容提供清新的土壤。
天風(fēng)證券非銀團(tuán)隊(duì)稱，未來(lái)基金投顧牌照將決定“顧問(wèn)資格”，券商已占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。該團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步指出，從目前獲批基金投顧試點(diǎn)的59家機(jī)構(gòu)來(lái)看，銀行僅3家(招行、平安、工行)，而券商有29家，基金公司有24家，獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)有3家，“這意味著大部分銀行在銷售基金時(shí)或?qū)o(wú)法直接為客戶提供基金投資組合建議。我們判斷，目前財(cái)富管理正處于從‘賣產(chǎn)品’到‘賣配置’的階段，而基金投顧將成為最重要的牌照基礎(chǔ)，目前券商已占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，看好其后續(xù)進(jìn)一步壓縮銀行代銷市場(chǎng)份額?！?/p>
記者注意到，近期，有不少財(cái)經(jīng)“大V”不約而同地反思“投顧”二字——“投”與“顧”密不可分。在“投”方面，各類基金公司、券商投顧都有專業(yè)的功底，能夠?yàn)橥顿Y者提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。但是在“顧”上，即便是近期各類機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)“基金投顧”，也暫時(shí)沒(méi)有很好地滿足“陪伴投資者”的需求，因此各類財(cái)經(jīng)“大V”在某種程度上做到了對(duì)投資者的安撫與陪伴。
號(hào)稱“投基摸狗”的財(cái)經(jīng)“大V”表示，投資者是分層的，機(jī)構(gòu)在投資者教育上無(wú)法做到全覆蓋，“這也是‘大V’存在的基礎(chǔ)，而且不同‘大V’之間也不存在搶飯碗這回事，每個(gè)人專注的領(lǐng)域和服務(wù)的讀者不一樣，作者和讀者之間早就進(jìn)行了雙向選擇。至于行業(yè)遇到監(jiān)管，說(shuō)明肯定是發(fā)展中有一些亂象需要改進(jìn)。”
此外，不少“大V”展示出對(duì)于規(guī)范展業(yè)的擁抱態(tài)度，其中“北落de師門”的發(fā)言引人深思。他提到，“大V”生態(tài)會(huì)繼續(xù)存在，但環(huán)境會(huì)越來(lái)越清爽，“真的要所有機(jī)構(gòu)認(rèn)認(rèn)真真、不帶功利心地做一些投教工作。我說(shuō)一個(gè)自己看不慣的，那些賣財(cái)商課的，有些機(jī)構(gòu)明知道他們是焦慮制造者，還為了獲得開戶量而去合作，顯然助長(zhǎng)了這些流量販子的囂張氣焰?！?/p>
“如果不是真正為投資者創(chuàng)造價(jià)值，任何一種商業(yè)模式都走不遠(yuǎn)?！彼f(shuō)，“我覺(jué)得無(wú)論是機(jī)構(gòu)還是‘大V’，接連遇到監(jiān)管政策，沒(méi)什么可哭天喊地的，只要在踏踏實(shí)實(shí)地去做為投資者創(chuàng)造價(jià)值的事情，就一定會(huì)有一扇窗。與其抱怨，不如反思一下有哪些事情還能做得更好?！?/p>
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）
標(biāo)簽： 大V 展業(yè) 初心 券商 財(cái)經(jīng) 公眾號(hào) 開戶 廣告宣傳 監(jiān)管 鏈接
