近期，監(jiān)管部門對(duì)部分券商與網(wǎng)絡(luò)大V合作開展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動(dòng)給予關(guān)注，并明確相應(yīng)監(jiān)管要求；而此前一些地方證監(jiān)部門對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)劃出紅線，一些網(wǎng)絡(luò)大V的基金投顧業(yè)務(wù)也屬整改范疇。筆者認(rèn)為，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)網(wǎng)絡(luò)大V從事證券等擦邊球業(yè)務(wù)監(jiān)管。
在券商業(yè)務(wù)方面，按《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》及《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》相關(guān)條款，證券公司可委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，但證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)符合規(guī)定的條件，專門代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)大V并不屬于專職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，顯然證券公司為大V引流開戶給予獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，監(jiān)管要求證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。
在基金業(yè)務(wù)方面，此前地方證監(jiān)部門的《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》，其中強(qiáng)調(diào)不具有基金投顧業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議等。事實(shí)上，基金投顧業(yè)務(wù)是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的持牌經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，沒有牌照的機(jī)構(gòu)或網(wǎng)絡(luò)大V，本無資格向投資者提供基金投顧業(yè)務(wù)；有些網(wǎng)絡(luò)大V以自己買入基金組合為“擔(dān)?！薄橥顿Y者推出一鍵跟投等功能，早就不合規(guī)。
網(wǎng)絡(luò)大V擁有巨大流量粉絲資源，原因包括善于與粉絲互動(dòng)溝通、善于引導(dǎo)粉絲情緒，或許也可稱為心理專家或銷售專家；通過與證券公司、基金公司及第三方銷售平臺(tái)等合作，導(dǎo)流客戶、甚至導(dǎo)流投資者資金投向基金組合，從而可從機(jī)構(gòu)那里收取獎(jiǎng)金、推廣費(fèi)等，順利將流量變現(xiàn)。但這些網(wǎng)絡(luò)大V相關(guān)專業(yè)素養(yǎng)卻可能魚目混雜，或難勝任相關(guān)業(yè)務(wù)。
比如，要成為一名證券經(jīng)紀(jì)人也有一定的流程和條件，證券公司需對(duì)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行不少于 60 個(gè)小時(shí)的執(zhí)業(yè)前培訓(xùn)，其中包括20個(gè)小時(shí)以上的法律法規(guī)和職業(yè)道德培訓(xùn)，且需進(jìn)行測(cè)試。有些網(wǎng)絡(luò)大V或未經(jīng)此類培訓(xùn)，法規(guī)和職業(yè)道德未必能過關(guān)。
尤其從事基金投顧業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)大V來自各行各業(yè)、有些并非科班出身，投資素養(yǎng)或并不過關(guān)，主要就是敢說，有的打著“基金定投，十年十倍”旗號(hào)，讓粉絲怦然心動(dòng)，而這或涉嫌虛假宣傳。
面對(duì)復(fù)雜的證券市場(chǎng)，即便是浸淫其中數(shù)十載的老手，也不敢輕易給別人提供投資建議。有些網(wǎng)絡(luò)大V自己半瓶子水，卻給其他投資者提供基金組合投資建議，可能誤人子弟。
網(wǎng)絡(luò)大V并非相關(guān)證券、基金機(jī)構(gòu)正式員工，此前卻從事證券公司客戶引流或基金投資咨詢顧問業(yè)務(wù)，游走于法律邊緣，不僅難以受到相關(guān)單位的約束，也難納入監(jiān)管部門的有效監(jiān)管。尤其投資者利益受損之后，對(duì)網(wǎng)絡(luò)大V法律責(zé)任很難追究，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)大V沒有掛靠證券等從業(yè)單位，要找單位追責(zé)自然無門，而網(wǎng)絡(luò)大V網(wǎng)名也或非實(shí)名，要找個(gè)人追責(zé)也不易。
網(wǎng)絡(luò)大V過度消費(fèi)粉絲的信任，即便自己的基金投資組合虧損，也可從基金機(jī)構(gòu)獲得大量推廣費(fèi)，而投資小白卻要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在監(jiān)管部門開始強(qiáng)化對(duì)網(wǎng)絡(luò)大V從事證券、基金等業(yè)務(wù)監(jiān)管，這無疑是極其正確的。
有人認(rèn)為，證券、基金機(jī)構(gòu)將網(wǎng)絡(luò)大V收編，或可解決這個(gè)問題。而在筆者看來，應(yīng)防止對(duì)網(wǎng)絡(luò)大V簡(jiǎn)單賦予證券、基金從業(yè)資格，讓其簡(jiǎn)單換個(gè)馬甲，就可繼續(xù)以忽悠等方式從事基金投顧等業(yè)務(wù)。
專業(yè)人干專業(yè)事，尤其涉及錢的事，如果網(wǎng)絡(luò)大V還想繼續(xù)從事證券、基金等相關(guān)業(yè)務(wù)，那么就應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，盡快提高專業(yè)投資素養(yǎng)和道德素養(yǎng)，獲得相關(guān)從業(yè)資質(zhì)。即便有了從業(yè)資質(zhì)，從業(yè)方式也需摒棄此前野蠻、打擦邊球，甚至涉嫌違法違規(guī)的方式；作為證券從業(yè)人員，理應(yīng)堅(jiān)守證券行業(yè)行為準(zhǔn)則，在執(zhí)業(yè)過程中時(shí)刻維護(hù)客戶合法利益，而相關(guān)機(jī)構(gòu)也應(yīng)督促?gòu)臉I(yè)人員按相關(guān)準(zhǔn)則要求從事證券活動(dòng)，唯有如此，對(duì)網(wǎng)絡(luò)大V的整合收編才算真正大功告成。
(作者系資本市場(chǎng)研究人士)
（文章來源：證券時(shí)報(bào)）
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