11月3日，諾亞控股創(chuàng)始投資人、執(zhí)行董事章嘉玉參加第十六屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)低碳論壇時(shí)表示，ESG的全球發(fā)展趨勢(shì)非常明顯，由過(guò)去的只是一種倡議，至如今為市場(chǎng)所需。ESG跟雙碳其實(shí)是宏觀與微觀，長(zhǎng)期跟短期的有機(jī)結(jié)合，若二者結(jié)合的好，便可更進(jìn)一步高效地達(dá)到“雙碳”及“共同富?！钡哪繕?biāo)。
章嘉玉稱(chēng)，過(guò)去二三十年間，歐美對(duì)ESG進(jìn)行更實(shí)際的落地跟實(shí)施，建立了較為明確的框架跟范圍，從而幫助投資機(jī)構(gòu)以非財(cái)務(wù)的角度去考慮如何投資一家公司?！斑^(guò)去很多人懷疑為什么要投資ESG，但是從20多年的演進(jìn)下來(lái)，如今的問(wèn)題已經(jīng)從為什么投資轉(zhuǎn)為為什么不投資?！?/p>
“對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的，企業(yè)自身進(jìn)行了非常多的反思，即只關(guān)注股東的利益并不能讓企業(yè)可持續(xù)，唯有所有相關(guān)利益方形成互贏共榮的環(huán)境，才機(jī)會(huì)真正透過(guò)戰(zhàn)略?xún)r(jià)值的創(chuàng)造，使得企業(yè)長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展?！闭录斡裱a(bǔ)充，投資界也同樣進(jìn)行反思，由過(guò)去只看財(cái)務(wù)報(bào)表，到現(xiàn)在開(kāi)始看到更多非財(cái)務(wù)的報(bào)告。
她指出，自由現(xiàn)金流和平均營(yíng)運(yùn)成本是投資界最關(guān)注的兩個(gè)指標(biāo)，這也得到越來(lái)越多的認(rèn)可?！案匾氖荅SG投資早期是美好的向往，經(jīng)過(guò)時(shí)間沉淀，ESG投資追求的回報(bào)是歷經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的市場(chǎng)平均值，財(cái)務(wù)回報(bào)僅是房子的基礎(chǔ)，若要看長(zhǎng)期可持續(xù)的價(jià)值，房子能夠蓋多高，十分重要，而這是我們最關(guān)注的，非財(cái)務(wù)因素就恰好在里面扮演重要的角色?！?/p>
章嘉玉認(rèn)為， 沒(méi)有了解碳資產(chǎn)管理是一個(gè)可能可以獲取額外收益的方式是如今企業(yè)最容易忽視的重要的工作之一?！捌髽I(yè)應(yīng)該考慮自己的碳足跡，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)供應(yīng)鏈范圍的碳中。當(dāng)企業(yè)自身的碳資產(chǎn)經(jīng)計(jì)算而進(jìn)行有效管理后可，交易才成為可能。這之后，碳資產(chǎn)可以作為抵押物以獲取銀行的低息貸款，形成非常良好的品牌形象，同時(shí)達(dá)到更好的信息披露?！?/p>
章嘉玉解釋稱(chēng)，全球ESG資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)為13.02%，超過(guò)一般資產(chǎn)管理的平均增速6%?！奥?lián)合國(guó)PRI簽署方也已擴(kuò)充至4000多家，管理的資產(chǎn)規(guī)模為121萬(wàn)億，諾亞是去年P(guān)RI的簽署方，彼時(shí)中國(guó)只有47家機(jī)構(gòu)簽署，現(xiàn)今該數(shù)值已超過(guò)75家，我相信這個(gè)數(shù)字在未來(lái)一段時(shí)間會(huì)繼續(xù)增加?！?
“疫情加速?lài)?guó)際投資人對(duì)ESG的理解”，她進(jìn)一步表明，根據(jù)MSCI的調(diào)查，經(jīng)調(diào)查200位機(jī)構(gòu)主管后，77%的投資者為了應(yīng)對(duì)疫情大幅的增加或適度增加了對(duì)ESG的投資。其中30%大型機(jī)構(gòu)投資者明確表明，在未來(lái)的3-5年內(nèi)，將會(huì)視氣候變化為投資考慮非常重要的關(guān)鍵因素。
與此同時(shí)，章嘉玉表示，同時(shí)可以看到的一個(gè)趨勢(shì)是，經(jīng)過(guò)30年的演化，全世界ESG的投資策略也從最簡(jiǎn)單的負(fù)面，發(fā)展成為如今新的投資策略，如正面篩選、ESG的整合，可持續(xù)主題基金，及影響力投資等。“當(dāng)然，我們目前看到的正面篩選的仍然是ESG投資的主流，而正面篩選最重要的依賴(lài)來(lái)自于各個(gè)上市公司的信息披露?！?
“在中國(guó)實(shí)踐里，在綠色信貸，證券、可持續(xù)投資上，產(chǎn)業(yè)基金上，甚至主題的雙碳基金上，從數(shù)據(jù)上看都已經(jīng)非常多的資金投入?！闭录斡裰赋?，ESG離不開(kāi)財(cái)富、資管服務(wù)協(xié)作。
“諾亞是財(cái)富管理公司，2010年紐交所上市，配置金額約9000億人民幣?！彼a(bǔ)充，2017年，諾亞向全球投資人發(fā)布ESG報(bào)告，加入國(guó)際組織學(xué)習(xí)，了解國(guó)際趨勢(shì)，提供投資人相關(guān)適當(dāng)?shù)倪x擇。在今年，諾亞也發(fā)布了“影響力投資報(bào)告”，同時(shí)形成了GP聯(lián)盟?！拔覀兿Ｍㄟ^(guò)自身的力量與私募股權(quán)投資人，以及被投企業(yè)一起努力，促使企業(yè)的發(fā)展得以更符合可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)?！?/p>
然而，章嘉玉也坦言，一個(gè)必須要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是，諾亞以服務(wù)高凈值客戶(hù)為主，經(jīng)由調(diào)查，諾亞發(fā)現(xiàn)55%的受訪者表示并不清楚ESG具體為什么，25%的受訪者聲稱(chēng)仍需觀察，僅有15%的受訪者表示可以嘗試投資。 “然而，展望未來(lái)，我們可以非常清晰地看到，千禧一代對(duì)ESG的認(rèn)同與需求十分明顯?！?/p>
她由此表示，目前ESG仍處于起步階段，企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)都需要努力，做好信息披露與評(píng)級(jí)工作。
（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
