重要數(shù)據(jù)跟蹤
近兩周機械行業(yè)上漲0.12%，跑輸滬深3001.80 個百分點。機械行業(yè)上游主要原材料價格處于近五年較高位置，今年以來鋼價/銅價/鋁價指數(shù)上漲26.23%/25.89%/40.47%，近兩周以來鋼材綜合價格指數(shù)相比兩周前環(huán)比下降0.33%，銅價格指數(shù)環(huán)比上漲6.74%，鋁價格指數(shù)環(huán)比上漲3.14%。
制造業(yè)PMI指數(shù)：9 月制造業(yè)PMI 指數(shù)為49.60%，環(huán)比回落0.5 個百分點，降至榮枯線以下。大/中/小型企業(yè)PMI 為50.40%/49.70%/47.50%，分別環(huán)比變動+0.10/-1.50/-0.70 個百分點。
培育鉆石：印度培育鉆石毛坯2021 年9 月進口額為1.02 億美元，同比/環(huán)比增長37.11%/39.06%，1-9 月累計8.10 億美元，同比增長210.13%。印度培育鉆石裸鉆2021 年9 月出口額為0.96 億美元，同比/環(huán)比+20.22%/-24.11%，1-9 月累計為8.08 億美元，同比增長155.41%。
工業(yè)機器人：2021 年9 月工業(yè)機器人產(chǎn)量2.90 萬臺，同比增長19.50%；2021 年1-9 月工業(yè)機器人產(chǎn)量26.87 萬臺，同比增長57.80%。
工程機械：根據(jù)CCMA 統(tǒng)計，2021 年9 月銷售各類挖掘機(含出口)2.01 萬臺，同比下降22.90%，景氣度持續(xù)下降。
綜合考慮行業(yè)賽道、公司競爭力和估值水平，我們持續(xù)看好長期勝出概率大的優(yōu)質(zhì)龍頭公司，長期推薦檢測服務(wù)行業(yè)、成長階段或高景氣度的上游核心零部件公司和產(chǎn)品型公司，當前建議需求高景氣細分子行業(yè)比如培育鉆石、鋰電裝備、工業(yè)自動化、檢測服務(wù)、激光裝備等。
行業(yè)重點推薦組合
重點組合：華測檢測、廣電計量；奧普特、柏楚電子、恒立液壓、綠的諧波、奕瑞科技、漢鐘精機、國茂股份、克來機電；浙江鼎力；杭可科技；黃河旋風(fēng)、中兵紅箭、天地科技、中國電研?！靶《馈睒说慕M合：
力量鉆石、蘇試試驗、銀都股份、華榮股份、凌霄泵業(yè)、伊之密、紐威股份、江蘇神通、瑞華泰、聯(lián)贏激光。
行業(yè)觀點：重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)賽道中長期勝出概率大的龍頭公司1)商業(yè)模式好、增長空間大的檢測服務(wù)行業(yè)：重點推薦華測檢測、廣電計量、蘇試試驗、中國電研，關(guān)注國檢集團、電科院。
2)成長階段或高景氣度的上游核心零部件公司：重點推薦奧普特、漢鐘精機、恒立液壓、柏楚電子、綠的諧波、奕瑞科技、國茂股份。
3)成長階段或高景氣度的產(chǎn)品型公司：重點推薦黃河旋風(fēng)、克來機電。
4)景氣度高的專用/通用裝備行業(yè)：重點推薦聯(lián)贏激光、杭可科技、伊之密、天地科技、弘亞數(shù)控等。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟下行、原材料漲價、匯率大幅波動、疫情反復(fù)沖擊。
（文章來源：國信證券）
